選擇權風險的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列免費下載的地點或者是各式教學

投資學：證券分析與投資策略(二版)

為了解決選擇權風險的問題，作者韓千山 這樣論述：

　　本書是一本既簡單易懂又觀念深入的投資學，內容包括金融市場與工具、資產評價、期貨選擇權、風險報酬、證券分析、投資策略等主要觀念與理論，用簡單數字範例來闡述這些理論背後的直覺道理。和一般投資學教科書不同的是，本書減少許多制度設計、運作法規、交易細節、敘述資料的冗贅描述，而是專攻上述重要觀念的抽絲剝繭。與其說這是一本投資學教科書，還不如稱之為投資邏輯思維學會更加地貼切。   　　如果打通了邏輯關節，對於證券營業員或分析師較難題目就能迎刃而解，且每章都蒐集過去證券營業員與分析師的相關考題，並給予詳細解答可供教師參考使用。一般社會人士也可使用本書，其中第一章可當作認識金融的入門磚，而第六章到第八

章的證券分析，及第十三章交易策略都可用於實戰交易。

選擇權風險進入發燒排行的影片

新冠肺炎對臺指選擇權風險與報酬之影響

為了解決選擇權風險的問題，作者吳谷玲 這樣論述：

本研究以選擇權報酬模型探討疫情對選擇權風險與報酬特徵之影響。首先，以數學證明股票之算術報酬率絕非對數常態分配，並以模擬方式驗證股票算術報酬率為常態分配之假設是可接受的，此一證明結果為學界迷思帶來重大貢獻，並穩健選擇權報酬模型。其次，透過理論與實證結果，我們發現當市場處於疫情嚴重肆虐之熊市，在不同履約價格下，報酬於賣權均為正，於買權不必然為負；當市場轉為牛市時，報酬於賣權均為負，於買權不必然為正。而賣權於熊市之報酬波動相對於買權在牛市為高，然其所獲得之報酬亦較高，另買權在熊市任何價位均承受極高之尾部風險。雖然疫情引發熊市並對股票市場帶來負報酬的影響，但在選擇權市場仍可獲得正報酬。

投資學：證券分析與投資策略

為了解決選擇權風險的問題，作者韓千山 這樣論述：

　　本書是一本既簡單易懂又觀念深入的投資學，內容包括金融市場與工具、資產評價、期貨選擇權、風險報酬、證券分析、投資策略等主要觀念與理論，用簡單數字範例來闡述這些理論背後的直覺道理。和一般投資學教科書不同的是，本書減少許多制度設計、運作法規、交易細節、敘述資料的冗贅描述，而是專攻上述重要觀念的抽絲剝繭。與其說這是一本投資學教科書，還不如稱之為投資邏輯思維學會更加地貼切。 　　如果打通了邏輯關節，對於證券營業員或分析師較難題目就能迎刃而解，且每章都蒐集過去證券營業員與分析師的相關考題，並給予詳細解答可供教師參考使用。一般社會人士也可使用本書，其中第一章可當作認識金融的入門磚，

而第六章到第八章的證券分析，及第十三章交易策略都可用於實戰交易。  

賣出跨式及勒式交易策略於上海證券交易所ETF選擇權市場之適用性

為了解決選擇權風險的問題，作者顏建東 這樣論述：

選擇權的買方操作成本相對低廉，在承擔有限的風險下，能夠以少部分的資金，賺取標的資產漲跌的利潤，有時獲利甚至能夠高達原始投入金額的數倍之多；但是很遺憾地，大多數的時間作為買方所遭受的虧損，通常也就是投資者全部投入的資金。由於市場上大多數的投資人還是不願意進行賣方交易，本研究將以中國大陸上海證券交易所上證50股價指數ETF選擇權為標的，利用賣出跨式交易及勒式交易投資策略，使用2018年至2020年的歷史選擇權資料作為驗證，檢視投資獲利的可能性，再變化投資時的持有方法，求出對於賣方來說最佳化的交易策略，並於2021年將取得的最佳化交易策略於此交易所實際操作交易。藉此可讓一般投資大眾更加了解如何藉由

賣出選擇權而賺取權利金、什麼情況下對於賣方來說是有利的建立部位時間點(波動率考慮因素)、建立部位後若行情出現大幅度的變動該如何控制相關風險(因為選擇權的價格和標的資產價格的連動屬於非線性關係，所以避險操作對於賣方來說更顯重要)，同時也會釐清所謂風險無限的意義，期能破除這方面的迷思。研究結果如下:(1) 基本賣出部位長期來說雖然能夠獲利，但因為沒有任何避險操作，確實較容易發生巨額的虧損。(2) 基本賣出部位且執行避險操作後，年化報酬有減低的情況，但能夠有效的降低風險，避免巨額虧損的發生。(3) 依照波動率調整建倉比例的結果，證實能夠避開許多原本虧損的交易月份，並將本來交易成功月份的獲利提升

。(4) 依照波動率調整建倉比例且同時執行避險操作的結果，此策略在降低風險的同時，又能夠有效的提高年化報酬，綜合比較過後，研判為最佳化的賣方交易策略。