認購權證風險的問題，透過圖書和論文來找解法和答案更準確安心。 我們找到下列免費下載的地點或者是各式教學

期貨與選擇權：金融創新個案(2版)

為了解決認購權證風險的問題，作者陳威光 這樣論述：

　　一、淺顯易讀 　　作者積 30 年的教學經驗，以口語方式撰寫本書，避免繁複的數學，使初學 者能很快地進入期貨與選擇權領域，並吸收其精華。同時，本書儘量舉本土選擇 權、期貨及結構型商品為例，使讀者能透過實際商品而更加了解課程內容。 　　二、內容豐富 　　本書內容豐富，包括大部分期貨與選擇的相關子題，包括，衍生性商品介 紹、選擇權的價格、買權賣權等價關係、B-S 定價公式、波動度指數 VIX、選擇權 交易策略、股價指數選擇權及外匯選擇權、期貨定價、期貨交易策略、價指數期 貨、外匯期貨、利率期貨、台灣期貨市場等。另外還包括遠期契約、交換契約、 蒙地卡羅模擬及二項式定價法等 　　三、金融創

新個案 　　本書第 19 章選取 10 個常見的金融創新商品，並探討產品推出的背景、對發行者及投資者的好處及風險、產品損益報酬圖形、商品拆解及評價等，使學生能從產品了解理論的應用。產品包括 TRF、雙元外幣投資組合、保本型共同基金、槓桿型與反向型 ETF、牛熊證及展延型牛熊證、可轉換公司債、富邦 VIX ETF、安聯掩護性買權策略收益成長基金、指數投資證券 ETN 及股票連結債券 ELN。 　　四、測驗題 　　本書在每一章的習作加附測驗題，以幫助初學者釐清觀念，也可作為任課老師考題之用。 　　五、評價軟體 　　本書附「選擇權評價及交易策略軟體」，藉著此軟體讀者可以很快地求出認購權證、股票選

擇權、指數選擇權、外匯選擇權、期貨選擇權之價格，以及隱含波幅、delta、gamma、vega、theta、rho 等避險參數。另外也可以利用二項式評價法及蒙地卡羅模擬法求出選擇權價格。 　　六、交易策略繪圖 　　本書所附的軟體，包括各種選擇權交易策略的損益繪圖，讀者可以藉由此功能，熟悉選擇權的各種交易策略及其損益圖形。  

認購權證風險進入發燒排行的影片

選擇權投資組合之風險衡量：風險值(VaR)與預期尾部損失(ETL)之跨期分析

為了解決認購權證風險的問題，作者郭曜榮 這樣論述：

本研究主要在衡量選擇權投資組合的風險，以風險值(Value at Risk; VaR)與預期尾部損失(Expected Tail Loss; ETL)作為風險的衡量指標，不同於其它過去文獻單以某一個特定時點來進行風險的估計，本研究以跨期間分析來估計風險值與預期尾部損失，並就不同的持有期間來探討兩種風險衡量指標的變化，同時也將不同的估計方法作一比較與討論。更明確地說，本研究利用實際市場資料來進行跨期間風險衡量指標的估計，首先以選擇權評價作切入，使用Black-Scholes(1973)、Delta-Gamma近似與Delta-Gamma-Theta近似三種方法來對選擇權進行評價。接著將模擬的標

的資產價格路徑分別代入上述三種方法中，獲得選擇權的損益分配，依不同的持有期間來觀察選擇權損益分配的統計特性。再根據直接加總平均法、蒙地卡羅積分法(Monte Carlo Integration)與重要抽樣法(Importance Sampling method)來估計預期尾部損失。最後，將風險值與預期尾部損失以跨期間的角度來進行探討。本研究結果發現：隨著持有期間的增加，在風險值的估計上，Delta-Gamma蒙地卡羅模擬法會低估風險值，Delta-Gamma-Theta蒙地卡羅模擬法會高估風險值。亦即在持有期間增加下，Delta-Gamma與Delta-Gamma-Theta蒙地卡羅模擬法兩者

不適合應用在風險值的估計上。而在跨期間分析的預期尾部損失估計，直接加總平均法最為簡單，但在樣本資料過少的情況下，估計結果缺乏精準性且容易低估風險；蒙地卡羅積分法則需要耗費較多的電腦抽樣時間，才能有較精準與一致的結果，且其估計結果的變異程度會比較大；重要抽樣法在抽樣次數與變異程度上優於蒙地卡羅積分法，且較直接加總平均法不容易低估風險。

期貨與選擇權：衍生性金融商品(三版)

為了解決認購權證風險的問題，作者金鐵英,金鐵珊 這樣論述：

　　本書的寫作目的，是定位在為私立大學及科技大學，提供良好的上課教材。本書具有下列特色：   　　一、台灣的市場，台灣的商品 　　目前市面上的原文教科書以美國市場為主。而美國的市場與商品，跟台灣的市場與商品差別很大！這對於台灣大學生和財金從業人員來說，學習起來就會產生障礙，使用起來就無法學以致用。台灣的經濟社會已經今非昔比，應該有能力、有自信走出自己的康莊大道。本書以台灣的市場，台灣的商品為主體。雖然台灣的金融環境目前還比不上美國，但只要我們願意一起正視，一起面對，一起解決，台灣的財金環境一定會卓然有成，成為世界的模範生。   　　二、長話短說，去蕪存菁 　　目前市面上教科書長篇大論，長達

六、七百頁者。這樣會造成ㄧ個學期教不完，以及同學買書的沉重負擔。事情是可以比較簡單的。本書擷取精華再三過濾，每個章節長話短說以求去蕪存菁。本書是希望達到，以最平價的方式用有效率的方法，來傳播學術知識的目的。   　　三、麻雀雖小，五臟俱全 　　本書本文雖然只有五百餘頁，但是麻雀雖小五臟俱全。台灣衍生性商品的工具包括：期貨、選擇權與交換。標的物包括：利率、匯率與股票。這些內容全部都被涵蓋在內，包括深度的理論與實務。同學們必須擁有中等的數學能力，加上良好的學習態度，才能夠融會貫通。   　　四、新資訊，新觀念，新方法 　　本書嶄新內容包括：說明2022年台灣上市的衍生物、彙整出股價指數的計算方法、

提出新的匯率計算觀念、提出新的債券期貨CF計算方法、提出除權除息保護的觀念、彙整出商品適用的除權除息保護機制、提出賣權提早執行的原因、求出賣權提早執行價格的方法、求出新的美式選擇權平價準則、求出新的利率交換評價公式、求出新的換匯換利評價公式、以及搭配最新全真測驗題庫。

系統性風險對非傳統型員工認股權證之誘因效果分析

為了解決認購權證風險的問題，作者蘇渟方 這樣論述：

摘要　　本研究將Duan and Wei（2005）的GARCH 選擇權訂價模型應用至六種不同類型的員工認購權證，藉以觀察並比較系統性風險對各類員工認購權證所產生之風險誘因效果。研究結果發現，系統性風險對各類員工認購權證風險誘因的影響有相當程度的差異。如以價平選擇權做為薪酬工具，本研究認為，保守型公司薪酬工具的最佳選擇應是指數型選擇權，除了具備發行成本低的優勢外，由於指數型選擇權本身便是針對排除系統性風險而設計，故其風險誘因效果（vega）相對較低；其缺點為對經理人的激勵效果較其他種類的員工認購權證小。對積極型的公司而言，則以purchased option 為薪酬工具的最佳選擇。其不但具有

發行成本相對較低的優點，且在六種選擇權中的股價誘因效果（delta）最大，故對經理人的激勵效果最高。